繼8月份發布征求意見稿后，11月29日，金融監管總局發布《保險資產風險分類暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），自2025年7月1日起施行。

　　2014年，原保監會發布《保險資產風險五級分類指引》，試行保險資產風險五級分類機制，在真實反映保險資產質量、增強保險機構風險管理能力等方面發揮了指導作用。

　　普華永道中國金融行業管理咨詢合伙人周瑾向界面新聞表示，過去的10年，信用環境和資本市場發生了巨大的變化，保險資金的投資品種也在不斷增加，且隨著新的金融工具會計準則實施，信用風險的會計確認從已發生損失轉變為預期損失，因此需要出臺新的監管規則，真實反映保險資產質量，前瞻刻畫風險和早期干預，提升行業風險管理。

　　《暫行辦法》完善了固定收益類資產分類標準。調整本金或利息的逾期天數、減值準備比例標準等，與商業銀行保持一致。

　　相比于之前保險資產風險五級分類規則，新規則針對固定收益類資產，盡量采用了與銀行業一致的標準，減少不必要的監管差異；而針對股權類和不動產類資產的分類法和分類規則做了較大修訂，更能體現該兩類資產價格波動的特點。此外，新規對于審計師的監督責任也做了強化，有利于發揮第三方監督機制。

　　《暫時辦法》對固定收益類資產風險分類實行五分類法，即正常類、關注類、次級類、可疑類、損失類，后三類合稱不良資產。

　　其中，次級類：債務人、擔保人等相關方無法足額償付本金、利息或收益，或資產已經發生信用減值?？梢深悾簜鶆杖恕Ｈ说认嚓P方已經無法足額償付本金、利息或收益，資產已發生顯著信用減值。損失類：在采取所有可能的措施后，只能收回極少部分資產，或損失全部資產。

　　同時對股權類和不動產類資產實行三分類法，即正常類、風險類、損失類，后兩類合稱風險資產。

　　周瑾認為，相比于之前的保險資產風險五級分類規則，《暫行辦法》針對固定收益類資產，盡量采用了與銀行業一致的標準，減少不必要的監管差異；而針對股權類和不動產類資產的分類法和分類規則做了較大修訂，更能體現該兩類資產價格波動的特點。此外，《暫行辦法》對于審計師的監督責任也做了強化，有利于發揮第三方監督機制。

　　《暫行辦法》明確，董事會對資產風險分類管理承擔最終責任，監督高級管理層履行風險分類職責。

　　另外，《暫行辦法》要求保險公司將資產風險分類情況納入內外部審計范疇，壓實會計師事務所的審計責任。

　　對于會計師事務所出具不實審計報告的，國家金融監督管理總局或其派出機構可視情況采取責令保險公司更換會計師事務所、不接受審計報告和行業通報等措施，情節嚴重的，可向相關部門移送線索材料，由主管部門依法給予行政處罰。

　　國家金融監管總局表示，發布實施《暫行辦法》是加強保險資金運用監管的重要舉措，有利于引導保險機構加強全面風險管理，提升資產質量，推動保險業高質量發展。下一步，金融監管總局將持續完善保險資金運用監管政策，提升保險業服務實體經濟質效。