今日AI賽道逆市活躍，算力硬件股領(lǐng)漲兩市，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)收漲逾1%。光模塊龍頭一馬當先，中際旭創(chuàng)大漲超10%，成交超100億元居兩市股票成交額排行榜第一，新易盛漲逾6%，天孚通信漲近3%。其他熱門個股方面，潤澤科技、金信諾漲超4%。

　　熱門ETF方面，全市場首只的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）全天紅盤運行，場內(nèi)逆市收漲1.53%，日線晉級五連陽！全天成交額達1.52億元，換手率超21%，交投活躍維持高度活躍。

　　短期刺激因素來看，一則重磅消息或成主要催化劑。據(jù)媒體報道，海外領(lǐng)導人表示，OpenAI、軟銀和甲骨文聯(lián)合成立“星際之門（Stargate）”項目，在人工智能基礎(chǔ)設(shè)施方面至少投資5000億美元（折合人民幣約3.6萬億元），創(chuàng)造10萬個工作崗位。這被稱作是“歷史上最大的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施項目”。

　　廣發(fā)通信認為，Stargate Project成立，四年5000億美金投向AI基礎(chǔ)設(shè)施，對AI出口鏈標的可能是利好，該項目執(zhí)行落地概率較高，需要重視。海通證券表示，在Stargate項目拉動下，全球AI投入有望進一步上行。相關(guān)機會上，光模塊、端側(cè)、高速銅纜、設(shè)備商、ASIC、PCB、IDC等均值得關(guān)注。

　　中長期因素來看，業(yè)績高增預期或持續(xù)支撐估值上行。AI高速發(fā)展的趨勢下，光模塊是當前主要通信方式，需求來自數(shù)據(jù)處理的爆發(fā)式增長，也為產(chǎn)業(yè)鏈上市公司帶來發(fā)展機遇。A股光模塊上市公司三家頭部公司中，新易盛、天孚通信已先后發(fā)布了2024年業(yè)績預告，均預計凈利潤不俗增長。

　　其中，新易盛預計2024年實現(xiàn)歸母凈利潤28億元~30.5億元，同比增長306.76%~343.08%，算力投資持續(xù)增長，高速率產(chǎn)品需求快速提升是推動業(yè)績增長的主要原因。單從2024年四季度看，新易盛業(yè)績創(chuàng)歷史新高，實現(xiàn)歸母凈利潤11.5億~14億元，同比增長345.6%~442.1%，環(huán)比三季度增長47.9%~80%。

　　國金證券指出，AI拉動光模塊迭代速度，1.6T光模塊2024年第四季度開始批量出貨，并在2025年第一季度正式上量。海外云廠商不斷加大AI方向資本開支，并已明確表示2025年資本開支仍將繼續(xù)增長，光模塊板塊成長性持續(xù)凸顯，EPS端有望繼續(xù)快速提升。

　　AI高速發(fā)展大趨勢或確認無疑，算力硬件、端側(cè)應用、數(shù)據(jù)中心等行業(yè)被視為2025年重要的投資布局方向。從同類AI主題指數(shù)表現(xiàn)來看，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)中長期業(yè)績更優(yōu)。數(shù)據(jù)顯示，截至2024.12.31，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)自2023年以來累計漲幅超104%，大幅跑贏同類主題指數(shù)！

　　來源：Wind，統(tǒng)計區(qū)間2023.1.1-2024.12.31。創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF被動跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布日期為2024.7.11。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預示指數(shù)未來表現(xiàn)。

　　全方位把握AI主題機會，建議重點關(guān)注全市場首只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）。資料顯示，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）被動跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，根據(jù)主題特征，指數(shù)一鍵布局AI產(chǎn)業(yè)三件套“硬件+軟件+應用”，更高效地捕捉AI主題行情，成份股“光模塊”龍頭含量高，能充分享受全球AI產(chǎn)業(yè)鏈紅利。

　　數(shù)據(jù)來源：滬深交易所、Wind、中證指數(shù)公司等。注：“全市場首只”是指首只跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF。

　　風險提示：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被動跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布日期為2024.7.11。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中指數(shù)成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構(gòu)為準。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資須謹慎。