周五（11月29日），A股集體走強(qiáng)，本輪持續(xù)強(qiáng)勢的軟件開發(fā)行業(yè)亦蓄勢高飛，贏時(shí)勝、拓爾思20CM漲停，京北方漲超7%，三六零、中望軟件漲逾5%，中科江南、恒生電子等個(gè)股大幅跟漲。

　　熱門ETF方面，重倉軟件開發(fā)行業(yè)的信創(chuàng)ETF基金（562030）臨近中午發(fā)力上沖，午后持續(xù)維持高位，場內(nèi)價(jià)格盤中飆漲超4.3%，收漲3.24%，其標(biāo)的指數(shù)自8月28日以來，累計(jì)上漲67.59%，大幅跑贏創(chuàng)業(yè)板指（45.29%）等A股主要指數(shù)。

　　注：信創(chuàng)ETF基金（562030）跟蹤的中證信創(chuàng)指數(shù)近5個(gè)完整年度的漲跌幅為：2019年，57.8%；2020年，16.78%；2021年，-2.5%；2022年，-23.33%；2023年，-3.12%。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。

　　資金面上，超百億主力資金大舉涌入軟件開發(fā)行業(yè)！截至收盤，軟件開發(fā)行業(yè)獲主力資金凈流入137.98億元，霸居所有申萬二級行業(yè)榜首！權(quán)重股贏時(shí)勝獲主力資金凈流入28.39億元，高居A股吸金榜第三！

　　值得一提的是，按照申萬二級行業(yè)口徑，軟件開發(fā)行業(yè)是信創(chuàng)ETF基金（562030）標(biāo)的指數(shù)（中證信創(chuàng)指數(shù)）的第一大重倉行業(yè)，截至今日，權(quán)重占比55.4%。

　　板塊消息方面，重點(diǎn)關(guān)注金融信創(chuàng)和AI應(yīng)用兩個(gè)方向的催化：

　　一、金融信創(chuàng)方面：

　　1、重磅政策迭出，央行等七部門聯(lián)合印發(fā)《推動(dòng)數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，高層最新文件18條舉措支持?jǐn)?shù)字貿(mào)易改革創(chuàng)新發(fā)展，等等。

　　2、權(quán)重股恒生電子和國金證券在上海正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，標(biāo)志著兩家企業(yè)在金融科技領(lǐng)域的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。

　　長江證券認(rèn)為，未來金融數(shù)字化的進(jìn)程不再是簡單的加速，而是更加長遠(yuǎn)的健康發(fā)展，隨著各大場景的陸續(xù)落地，金融賦能的效果有望持續(xù)呈現(xiàn)，生態(tài)建立更加完善。

　　二、AI應(yīng)用方面：

　　大模型從“訓(xùn)練”向“推理”演繹，AI Agent將成為通往AGI時(shí)代的必經(jīng)之路。AI Agent的崛起正重塑AI產(chǎn)業(yè)鏈并帶來投資新機(jī)遇。預(yù)計(jì)到2028年，中國AI代理市場規(guī)模將激增至8520億元，年復(fù)合增長率達(dá)72.7%。

　　銀河證券指出，AI Agent推動(dòng)APP生態(tài)逐漸向端側(cè)生態(tài)轉(zhuǎn)變，將成為AI應(yīng)用發(fā)展新趨勢，AI應(yīng)用生態(tài)預(yù)將迎來繁榮期。建議重點(diǎn)關(guān)注端側(cè)AI相關(guān)具備核心技術(shù)優(yōu)勢公司，以及具備垂直領(lǐng)域卡位優(yōu)勢的AI應(yīng)用類軟件公司。

　　展望后市，國泰證券認(rèn)為，目前，外部有微軟藍(lán)屏故障等信息安全事故頻發(fā)等問題，內(nèi)部有安全可靠信息產(chǎn)品測評、政府采購制度的建立和成熟，以及大規(guī)模政府化債措施和包括特別國債、中央轉(zhuǎn)移支付在內(nèi)的更積極財(cái)政政策支持，有望顯著提高政府信創(chuàng)采購意愿和能力，撬動(dòng)整體信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)更大規(guī)模、更高質(zhì)量的發(fā)展，或推動(dòng)信創(chuàng)行情實(shí)現(xiàn)超預(yù)期發(fā)展。

　　信創(chuàng)藍(lán)海，指選龍頭！展望全球局勢，地緣政治因素?cái)_動(dòng)，逆全球化趨勢加劇，自主可控需求迫切，從國家安全、信息安全、產(chǎn)業(yè)安全的角度來講，信創(chuàng)領(lǐng)域，均有國家大力扶持和企業(yè)加速發(fā)展的必要性。公開資料顯示，信創(chuàng)ETF基金（562030）被動(dòng)跟蹤的中證信創(chuàng)指數(shù)，覆蓋基礎(chǔ)硬件、基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件、信息安全、外部設(shè)備等信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)，指數(shù)具備高成長、高彈性特征，看好信創(chuàng)板塊發(fā)展前景的投資者，或可重點(diǎn)關(guān)注。

　　本文圖片、數(shù)據(jù)來源于iFinD、滬深交易所、華寶基金等。

　　特別提醒：近期市場波動(dòng)可能較大，短期漲跌幅不預(yù)示未來表現(xiàn)，基金投資可能產(chǎn)生虧損。請投資者務(wù)必根據(jù)自身的資金狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力理性投資，高度注意倉位和風(fēng)險(xiǎn)管理。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：信創(chuàng)ETF基金（562030）被動(dòng)跟蹤中證信創(chuàng)指數(shù)，該指數(shù)基日為2017.12.29，發(fā)布于2012.12.21，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。本文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動(dòng)向。基金管理人評估的該基金風(fēng)險(xiǎn)等級為R3-中風(fēng)險(xiǎn)，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見請以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。基金投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資須謹(jǐn)慎。